「NISA口座で高配当株を買うと配当金も非課税になりますか？」
NISA口座を正しく設定すれば配当金を非課税にできます。ただし設定を一つ間違えると、NISA口座で買っているのに配当金に税金がかかってしまいます。
金融機関での勤務経験を持つ私が、NISAと高配当株の組み合わせ方と、見落としやすい落とし穴をまとめて解説します。
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NISAで高配当株（個別株）は買えるのか
結論から言うと、NISAの「成長投資枠」で高配当株（個別株）を購入できます。つみたて投資枠では個別株は買えないので注意してください。
| 枠の種類 | 年間上限 | 生涯上限 | 対象商品 |
|---|---|---|---|
| つみたて投資枠 | 120万円 | 600万円 | 投資信託・ETFのみ（個別株は対象外） |
| 成長投資枠 | 240万円 | 1,200万円 | 個別株・投資信託・ETFなど（高配当株はここで買う） |
高配当株を購入するには「成長投資枠」を使います。注文時に「NISA成長投資枠」を選択することで、非課税口座での購入になります。
口座の開設方法はSBI証券で高配当株を買う方法で詳しく解説しています。
NISAで配当金はどうなるか｜非課税になる金額は？
通常、株式の配当金には約20.315%の税金がかかります。NISAの成長投資枠で購入した高配当株の配当金は、この税金がゼロになります。
私の年間配当金207,450円で計算すると、NISAありとなしでは毎年約42,000円の差が生まれます。10年積み上げると約42万円の差です。この差は投資額が増えるほど大きくなります。
| NISAなし（課税口座） | NISAあり（成長投資枠） | |
|---|---|---|
| 年間配当金（税引前） | 207,450円 | 207,450円 |
| 税金（約20.315%） | 約42,142円 | 0円 |
| 手取り配当金 | 約165,308円 | 207,450円 |
| 10年間の差額 | 約42万円 | |
【最重要】株式数比例配分方式の設定が必須
ここが最も見落とされやすいポイントです。NISA口座で高配当株を買っても、配当金の受け取り方法を正しく設定しないと、配当金に税金がかかってしまいます。
NISA口座で配当金を非課税にするには、証券口座の設定を「株式数比例配分方式」に変更する必要があります。
私自身、旧NISAが始まる前は配当金を銀行口座に振り込む設定にしていました。当時は「銀行口座に直接振り込まれる方が管理しやすい」と思っていたからです。しかし新NISAが始まってからは株式数比例配分方式に切り替えました。設定変更はSBI証券の場合、マイページから数分で完了します。
なぜこの設定が必要なのか
配当金の受け取り方法には主に3種類あります。
- 株式数比例配分方式：証券口座で受け取る方式。NISA口座分は非課税になる
- 登録配当金受領口座方式：指定した銀行口座で受け取る方式。NISA口座分でも課税される
- 配当金領収証方式：郵便局で受け取る方式。NISA口座分でも課税される
「株式数比例配分方式」以外では、NISA口座で購入した銘柄の配当金にも課税されてしまいます。せっかく非課税枠で買っても意味がなくなるので、必ず設定変更してください。
SBI証券での設定変更手順
- SBI証券にログイン
- 「口座管理」をクリック
- 「配当金・分配金の受取方法」を選択
- 「株式数比例配分方式」を選択して変更
口座開設後すぐに確認してください。後から変更することも可能ですが、変更前に受け取った配当金は遡って非課税になりません。
NISAで高配当株を買う手順
- SBI証券で口座開設（同時にNISA口座も申し込む）
- NISA口座の審査完了を待つ（2〜4週間程度）
- 「株式数比例配分方式」に設定変更（必須）
- 銘柄選定基準に従って購入銘柄を決める
- 注文時に「NISA成長投資枠」を選択して購入
手順③を忘れる方が多いので、口座開設後すぐに設定変更することをおすすめします。
NISAで高配当株を買う際の注意点
注意点① 損益通算ができない
通常の課税口座では、株で損が出た場合に配当金と損益通算して税金を減らせます。しかしNISA口座ではこの損益通算ができません。高配当株は基本的に長期保有が前提なので、売却による損失が出るケースは少ないですが、知っておく必要があります。
注意点② 生涯投資枠は1,800万円（成長投資枠は1,200万円）
NISA全体の生涯投資枠は1,800万円（つみたて投資枠600万円＋成長投資枠1,200万円）です。一度使った枠は、保有銘柄を売却すると翌年以降に復活します。高配当株を長期保有する場合、枠を消費し続けるわけではありません。
注意点③ 日本の高配当株はNISAのメリットを最大化できる
米国株など外国株の配当金は、NISA口座でも現地課税（米国株の場合10%）が差し引かれます。つまり外国株はNISAでも完全非課税にはなりません。日本の高配当株であれば完全非課税で受け取れるため、NISAとの相性が抜群です。私が保有している銘柄をほぼ日本株で構成しているのはこの理由もあります。
注意点④ NISAと特定口座の使い分け
NISA口座の成長投資枠は年間240万円・生涯1,200万円の上限があります。上限を超えた分は特定口座（課税口座）で購入することになります。配当利回りが高い銘柄ほどNISA口座での保有メリットが大きくなるため、利回りが高い銘柄からNISA口座に入れていくのが基本的な考え方です。
よくある質問
NISA口座で買った高配当株を売ったら利益に税金はかかりますか？
かかりません。NISA口座内での売却益（キャピタルゲイン）も非課税です。ただし高配当株投資は基本的に長期保有・配当収入が目的なので、売却益よりも配当金の非課税効果の方が恩恵を受けやすいです。
NISA口座に移すことができるのはいつですか？
特定口座で保有している銘柄をNISA口座に「移管」することはできません。NISA口座での購入は新規買い付けのみです。特定口座で保有している銘柄をNISAで保有したい場合は、一度売却してからNISA口座で買い直す必要があります。
配当金の受け取り方法を途中で変更できますか？
変更できます。ただし変更前にすでに受け取った配当金に遡って非課税を適用することはできません。早めに「株式数比例配分方式」に設定しておくことをおすすめします。
旧NISA（一般NISA・つみたてNISA）で買った高配当株はどうなりますか？
旧NISAで保有している銘柄は、非課税期間が終了するまでそのまま保有できます。ただし新NISAへの移管（ロールオーバー）はできません。非課税期間終了後は課税口座に払い出されます。
NISAで高配当株を始めるならSBI証券がおすすめな理由
高配当株投資でSBI証券をおすすめする理由は主に3点です。
- S株（単元未満株）が東証全銘柄対応・手数料無料：NISA成長投資枠でも1株から購入可能。少額から分散投資が始められる
- 国内株の売買手数料がゼロ：2023年9月の「ゼロ革命」以降、国内株の現物取引手数料が無料（電子交付設定が条件）
- スクリーニング機能が充実：配当利回り・配当性向・連続増配年数での絞り込みが可能。会社四季報も無料で閲覧できる
SBI証券の詳しいメリット・デメリットはSBI証券は高配当株投資に向いているかで解説しています。
